Este erro ocorre porque o pacote de linguagem da imagem do Win7 que você instalou é de versão incompatível com a versão do mesmo arquivo do pacote do SP1. Você precisa fazer isso:
1 - Entre no painel de controle, depois em região e idioma e troque a linguagem para o inglês, após isso apenas faça o logof como o próprio windows sugere.
2 - Baixe o pacote de idioma em português x64 ou x86 pt-br nesse link: http://santanabr.wordpress.com/2010/02/03/download-oficial-dos-pacotes-de-linguas-para-o-windows-7-32-bits-x86-e-64-bits-x64/
Outra coisa, quando baixar deixe esse arquivo .exe de linguagem no c:
3 - Execute o instalador do pacote de linguagem que você baixou no c: (no caso o .exe) Perceba que ele não vai instalar e rapidamente criará o arquivo lp.cab, nesse momento você terá que clicar rápido nesse lp.cab com o botão direito do mouse e copiar ele para outro lugar (para outra pasta por exemplo ou para um lugar vazio no próprio c:) e mandar colar, pois o instalador irá excluí-lo, perceba que a cópia ficará escrito lp ou copy.cab (ou algo assim) renomeie deixando apenas como lp.cab como era o original que o instalador excluiu (se você fez a cópia do arquivo para outra pasta não esqueça de colar ele no c: novamente)
4 - Vá em executar e digite cmd para abrir o prompt de comando (para garantir clique com o botão direito no ícone do cmd e mande abrir como administrador)
5 - rode o comando dism /online /add-package /packagepath:c:lp.cab
Isso fará com que seu pacote de idiomas pt-br seja atualizado, forçando a instalação de uma versão mais recente (logo explico)
6 - Após a barra de progresso chegar ao 100% perguntará se você deseja reiniciar o pc (y ou n), digite y e reinicie
7 - Após reiniciar vá ao painel de controle novamente e volte para o idioma português, rode o Windows Update e o SP1 instalará 100% sem problemas, aqueles que preferirem instalar o SP1 pelo instalador offline também não tem problema.
Tirei este pequeno tutorial do amigo " darksun" do fórum http://forum.gamevicio.com.br/i/topicos/125/125509-windows-7-sp1-erro-windowsupdate-80073701/4/index.html que foi inspirado pelo amigo "Thiago Henrique Alves" do forum http://social.technet.microsoft.com/Forums/pt-BR/winvistapt/thread/a2de937f-2a8d-4d72-a684-b8ee1d337c84. Estes sim, são os caras!!!