Excel は共有ブック機能を実現するため、開いているブックの元ファイルを(オペレーティングシステムのファイルシステムとして)排他的にロックしません。ただし Excel 自体の排他制御機能があるため、自分自身が開いているファイルは削除できませんし、他の PC から開こうとすると(共有ブックとして構成されていなければ)読取専用となります。
そのため、書かれている動作は正常と思いますが、詳細な動作を確認したいのであれば Process Monitor でアクセスログを取って解析されることをお勧めします。
※この辺りの詳細な動作を明示したドキュメントは無いと思います。保存するときの動作については以下の記事があります。