下記の文書は Windows Vista での同様の現象に対するものですが、
Windows 7 にも該当するのではないかと思います。
参照に上、 指示に従って対処を試みてください。
Windows Vista インストール ディスクの Windows Complete PC 復元プログラムを使用してコンピュータを復元するとエラー メッセージが表示される
http://support.microsoft.com/kb/925762/ja
> 上書きまたは新規インストールしようとしても、当該ドライブのエラーでインストールは行えません
どのようなエラー が発生するのか、 愚弟で器名説明をしてください。
> 消したくないデータが大量にあるため、フォーマットは避けたいのですが、どのような対処策があるでしょうか。
Hard Disk Drive を交換して、 新しい hard Disk Drive に Windows 7 を導入して、
導入後 問題の発生している Hard Disk から Data を 吸い出す、
という方法も考えられると思います。