こんにちは。
調べてみたところ、ポートがAltモードへと移行できていない場合にビルボードデバイスと表示される事があるようです。
参考:Type-Cデバイスのユーザー通知 ─ Billboardとは?
Surface Pro7はAltモードに対応しているはずなのでトラブルシューティングとして次の操作を試してみてください。
参考:Ice Lakeで一新され“6”から磨きがかかった「Surface Pro 7」を試す
・Surface 診断ツールキットを使用して Surface に関する一般的な問題を解決する
なお、変換アダプターがMS以外の製品の場合正常に動作しない場合もあるようです。